Kraken做空教学
什么是做空？
在传统的金融市场中，做空是一种高级投资策略，允许交易者在预期特定资产价格显著下跌时获取利润。它与传统的“买入并持有”策略相反，后者受益于资产价格的上涨。简而言之，做空的核心机制是投资者先行借入资产——例如股票、债券或商品期货——然后在公开市场以当前市场价格出售这些借入的资产。关键在于，投资者预期这些资产的价格在未来某个时间点会下跌。当价格果然如预期下跌时，投资者会以较低的价格重新购入相同数量的资产，然后将这些资产归还给出借方。通过这种低买高卖的操作，投资者可以赚取出售价与买入价之间的差额，这部分差额就是他们的利润。当然，如果价格上涨，投资者将遭受损失，因为他们需要以更高的价格购回资产。
在加密货币领域，做空的原理与传统金融市场类似，但具体实施方式和风险管理策略有所不同。最常见的做法是通过加密货币交易所提供的杠杆交易或差价合约（CFD）来进行。投资者通常借入的是加密货币，例如比特币（Bitcoin）或以太坊（Ethereum），而不是股票。他们先将借入的加密货币在市场上出售，等待价格下跌后再买回，并归还给交易所或经纪商。由于加密货币市场波动性极大，做空操作的风险也相应增加。因此，加密货币做空需要更加谨慎的风险管理，包括设置止损单，以及密切关注市场动态。
为什么要在Kraken上做空？
Kraken作为一家历史悠久且备受信赖的加密货币交易所，向其用户提供了做空机制，也称为卖空。 在波动剧烈的加密货币市场中，做空是一种重要的交易策略。 选择Kraken进行加密货币资产的做空操作，主要基于以下几个方面的优势：
- 流动性深度与交易效率: Kraken拥有强大的市场深度和充足的流动性，这意味着大量的买家和卖家随时准备交易。高流动性确保交易者可以以接近期望的价格快速执行开仓和平仓操作，从而降低滑点和交易成本，尤其是在进行大规模交易或市场快速波动时。
- 杠杆交易与资金效率: Kraken提供杠杆交易功能，允许交易者使用借来的资金来放大其交易头寸。例如，使用5倍杠杆，交易者只需投入实际价值的五分之一的资金，即可控制相当于五倍资金的资产。 杠杆的使用可以显著提高潜在收益，但同时也伴随着更高的风险。 交易者应当充分了解杠杆的运作机制，并谨慎使用，以避免因市场不利变动而导致重大损失。
- 多元化的加密货币选择与交易对: Kraken支持广泛的加密货币做空交易，涵盖了市值领先的主流币种，如比特币（BTC）和以太坊（ETH），以及其他具有潜力的加密资产。 这种多样性使交易者能够根据自己的市场分析和风险偏好，灵活地选择合适的交易对，把握不同的市场机会。 支持的交易对种类丰富，也方便了交易者进行不同币种之间的对冲操作。
- 安全性与信誉: Kraken作为一家成立时间较长、运营规范的交易所，在安全性方面投入了大量资源。 它采用了多重安全措施，包括冷存储、双因素认证（2FA）和定期的安全审计，以保护用户资产免受黑客攻击和欺诈行为的侵害。 Kraken在加密货币社区中享有良好的声誉，其透明的运营和严格的合规措施，进一步增强了用户的信任。 然而，用户也应自行采取必要的安全措施，如使用强密码和定期检查账户活动，以确保自身账户的安全。
在Kraken上做空加密货币的详细步骤
在Kraken交易所做空加密货币，意味着你预期该加密货币的价格将会下跌，并希望从中获利。 这涉及到一定的技术知识、风险意识和对市场行情的准确判断。 以下是详细步骤，务必仔细阅读并充分理解后再进行操作：
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注册并验证Kraken账户：
你需要注册一个Kraken账户。访问Kraken官方网站，按照指引填写注册信息，包括电子邮件地址、用户名和密码。完成注册后，你需要进行身份验证，即KYC（了解你的客户）流程，提交必要的身份证明文件（如护照、身份证）和地址证明文件，以提升账户的安全性和交易权限。根据Kraken的规定，不同级别的验证权限对应不同的交易额度，你需要选择适合你交易需求的验证级别。
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充值保证金：
做空交易需要足够的保证金来支持你的仓位。你可以选择多种加密货币或法币（如美元、欧元）作为保证金。登录Kraken账户，选择“Funding”或“充值”选项，然后选择你想要充值的币种。按照提示生成充值地址或使用其他充值方式，并将资金转入该地址。请务必仔细核对充值地址，确保准确无误，避免资金损失。
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选择杠杆倍数：
Kraken提供杠杆交易，这意味着你可以使用较小的保证金来控制更大的仓位。杠杆倍数越高，潜在收益越高，但风险也越大。在选择杠杆倍数时，请务必谨慎评估你的风险承受能力。例如，如果选择2倍杠杆，你可以用100美元的保证金控制价值200美元的加密货币。Kraken通常提供多种杠杆倍数选择，你需要根据你的风险偏好和市场判断进行选择。
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选择交易对：
选择你想做空的加密货币交易对，例如，你想做空比特币，可以选择BTC/USD交易对，这意味着你用美元来衡量比特币的价格。在Kraken交易界面，浏览可用的交易对列表，找到你感兴趣的交易对。确认交易对的流动性和交易量，流动性高的交易对更容易成交，减少滑点风险。
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下单做空：
在Kraken交易界面，找到你选择的交易对，选择“Sell”或“卖出”选项，这表示你正在进行做空操作。输入你想卖出的加密货币数量，并设置你的订单类型。常见的订单类型包括：
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。
- 限价单： 指定一个价格，只有当市场价格达到或低于你设定的价格时，订单才会成交。
- 止损单： 设置一个止损价格，当市场价格达到止损价格时，订单会自动以市价单成交，用于限制潜在损失。
确认订单信息无误后，点击“Sell”或“卖出”按钮提交订单。请仔细核对交易数量、价格和订单类型，确保符合你的交易策略。
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设置止损和止盈：
为了控制风险，强烈建议设置止损和止盈订单。止损订单用于限制你的潜在损失，止盈订单用于锁定你的利润。在Kraken交易界面，找到你已开仓的仓位，设置止损价格和止盈价格。当市场价格达到止损价格或止盈价格时，订单会自动成交。合理的止损和止盈设置可以帮助你有效管理风险，提高交易成功率。
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监控仓位：
密切关注市场行情和你的仓位。市场波动剧烈，你可能需要调整你的止损和止盈价格，或者提前平仓。定期查看你的Kraken账户，了解你的仓位情况、盈亏状况和保证金水平。如果保证金不足，你需要及时补充保证金，以避免被强制平仓。
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平仓：
当你想要结束做空仓位时，你需要平仓。在Kraken交易界面，找到你已开仓的仓位，选择“Buy”或“买入”选项，输入你想买入的加密货币数量，并提交订单。平仓操作会将你借入的加密货币还回，并将盈亏结算到你的账户。平仓后，你的做空交易就完成了。
1. 创建并验证Kraken账户:
如果您尚未拥有Kraken账户，则需要先注册一个。注册过程通常包括提供您的全名、电子邮件地址、居住国家/地区等个人信息，并设置安全密码。完成注册后，需要完成身份验证（KYC）流程。Kraken采用分层验证系统，验证级别越高，您可以使用的功能以及您的交易限额也相应提高。我们强烈建议您至少完成Tier 2验证，因为这将解锁更高的杠杆权限、法币存取款等功能。Tier 2验证通常需要提供您的居住地址证明，例如水电费账单或银行对账单，以及政府签发的身份证明文件，例如护照或驾驶执照。请注意，不同地区的KYC要求可能略有不同，具体以Kraken官方要求为准。为了提高账户安全性，强烈建议启用双重身份验证（2FA），例如使用Google Authenticator或Authy等应用程序。
2. 存入资金:
在开始交易之前，您必须向您的Kraken账户注入资金。Kraken平台支持广泛的法定货币（如美元、欧元、加元等）以及多种主流加密货币（如比特币、以太坊、瑞波币等）的存款。 选择最符合您需求的存款方式进行操作。 务必仔细查阅每种存款方式的具体要求和指南，以确保您的资金能够安全、高效地到达您的账户。
需要注意的是，不同的存款方式在交易手续费和处理时间上可能存在显著差异。例如，银行转账通常费用较低，但处理时间可能较长；而使用加密货币进行存款，到账速度可能更快，但需要考虑网络拥堵情况和交易确认时间。详细比较不同存款方式的费用结构、到账时间以及最低存款额度，有助于您做出明智的决策。
Kraken通常要求用户完成身份验证（KYC）流程后才能进行存款操作。确保您已完成所有必要的身份验证步骤，并仔细阅读Kraken的存款条款和条件，了解相关的风险提示和安全建议。 密切关注Kraken的官方公告和通知，及时了解有关存款政策的任何变更或更新。
3. 选择交易对和交易类型:
在Kraken的交易界面，您需要精确定位并选择希望进行做空操作的加密货币交易对。交易对代表了两种不同的加密货币或加密货币与法币之间的兑换关系。例如，若您有意做空比特币，则可以选择BTC/USD（比特币/美元）或BTC/EUR（比特币/欧元）等交易对。请务必仔细核对交易对，确保与您的投资策略相符。不同的交易对可能存在细微的价格差异和交易量变化，影响您的潜在收益和风险。
确定交易对之后，下一步是选择合适的交易类型。Kraken平台通常提供多种交易界面以满足不同用户的需求，主要包括“Simple”（简单）和“Intermediate/Advanced”（中级/高级）订单界面。对于进行做空交易而言，强烈建议使用“Intermediate/Advanced”界面。该界面提供了更丰富的订单类型，例如限价单、市价单、止损单、止损限价单以及跟踪止损单等，能够更精细地控制您的交易风险和入场/出场时机。通过高级订单类型，您可以设置特定的价格触发条件，自动执行买卖操作，从而更好地管理风险，并在市场波动中抓住机会。简单界面虽然易于上手，但功能相对有限，可能无法满足做空操作所需的灵活性和精确性。
4. 选择订单类型和杠杆倍数:
在Kraken的“Intermediate/Advanced”界面，为了更精细地控制您的交易，您需要根据您的交易策略选择合适的订单类型。不同的订单类型提供了不同的执行方式和风险管理工具，可以更好地适应市场的波动。
- 市价单 (Market Order): 市价单是最简单的订单类型，它会以当前市场上最佳的可获得价格立即执行。 这种订单类型确保订单能够快速成交，但您无法保证最终成交价格，尤其是在市场波动剧烈的时候。使用市价单适合您需要立即进入或退出市场的情况。
- 限价单 (Limit Order): 限价单允许您设置一个特定的价格，只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会被执行。如果您想以低于当前市场价格买入（做多）或高于当前市场价格卖出（做空），可以使用限价单。限价单不保证一定能成交，但如果您能够耐心等待，它有可能帮助您以更理想的价格成交。
- 止损单 (Stop Loss Order): 止损单的主要目的是限制潜在的损失。您需要设置一个止损价格，当市场价格达到这个止损价格时，您的订单会被触发，并以市价单的形式立即执行。止损单可以帮助您在市场不利的情况下自动退出，从而避免更大的亏损。理解止损单的触发机制很重要，因为在快速下跌或上涨的市场中，实际成交价格可能与止损价格略有偏差，这就是所谓的滑点。
- 止损限价单 (Stop Loss Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的优点，提供了更精确的风险控制。与止损单类似，您需要设置一个止损价格。当市场价格达到止损价格时，止损限价单会激活一个限价单，允许您设定一个成交的最高或最低价格。这种订单类型可以在市场波动剧烈时更好地控制成交价格，但也存在无法成交的风险。如果市场价格迅速跳过您设定的限价，订单可能无法执行。
仔细评估各种订单类型的特点，并选择最适合您的交易策略的订单类型。如果您计划做空，即卖出您借入的加密货币以期望价格下跌后买回获利，请务必关注交易界面上的“Sell”或“Short”选项，确保您执行的是卖出操作。
接下来，您需要选择杠杆倍数。 Kraken平台提供不同级别的杠杆，例如2x、3x、5x等，甚至更高。使用杠杆可以放大您的交易收益，但同时也显著增加了潜在的损失风险。 杠杆越高，您的交易规模越大，即使市场出现小幅波动，也可能对您的账户产生巨大影响。选择杠杆倍数时，务必谨慎评估您的风险承受能力，并确保您充分理解杠杆交易的运作机制，避免过度杠杆导致爆仓，即由于账户资金不足以支付损失而被强制平仓。
5. 设置止损和止盈:
设置止损和止盈是加密货币交易中风险管理不可或缺的策略。止损订单旨在限制潜在损失，当市场价格向不利方向变动时自动平仓，防止亏损进一步扩大。止盈订单则用于锁定利润，在价格达到预先设定的盈利目标时自动执行，确保收益落袋为安。
在Kraken交易所，用户可以灵活设置止损和止盈价格，并根据交易策略选择合适的订单类型。例如，您可以设置止损限价单，该订单在价格触及设定的止损价格时，会以限定的价格提交一个限价卖单，旨在以尽可能接近预期价格平仓，但不能保证立即成交。另一种选择是止损市价单，一旦触发止损价格，系统会立即以当时的市场最优价格执行卖出，确保快速平仓，但可能牺牲成交价格。类似的，针对止盈目标，可以设置止盈限价单或止盈市价单，根据您的风险偏好和对市场波动的判断，选择最适合的执行方式。
6. 执行交易:
在仔细核实订单的各项关键参数后，包括但不限于交易对、交易数量、价格（市价或限价订单）、杠杆倍数（如适用），以及止损/止盈设置（如有设置），请点击相应的“Sell”或“Short”按钮执行交易。此操作会将您的订单提交至Kraken交易所的中央订单簿，等待与其他用户的匹配订单成交。请注意，市价单通常会立即成交，但实际成交价格可能略有滑点，具体取决于当时的 market depth。限价单则会在达到或超过指定价格时才会成交，成交时间不确定。 请务必确认您的账户拥有足够的可用保证金来支持此次交易，特别是在使用杠杆的情况下。如果订单无法成交，可能是因为订单簿中没有满足您价格要求的对手盘，或者您的账户余额不足。您可以选择修改订单参数或取消订单。
7. 监控仓位:
成功建立加密货币仓位后，持续且细致的监控至关重要。这意味着交易者需要密切关注市场价格的动态变化，并根据市场波动情况，适时调整止损和止盈订单的价位，以有效管理风险并锁定利润。 Kraken平台提供了丰富的工具，助力交易者进行高效的市场监控。其中包括：
- 实时图表： Kraken提供多种类型的实时图表，例如K线图、折线图等，允许交易者深入分析历史价格数据、识别趋势和模式，从而更好地预测未来市场走势。
- 价格提醒功能： 交易者可以设置特定价格的提醒，当市场价格达到预设水平时，系统将自动发送通知，提醒交易者采取相应行动。这使得交易者无需全天候盯盘，也能及时把握交易机会。
- 订单簿深度： Kraken的订单簿深度视图展示了市场上买单和卖单的分布情况，帮助交易者了解市场的买卖力量对比，从而做出更明智的交易决策。
- 交易历史记录： 交易者可以查看自己的交易历史记录，分析交易表现，并从中吸取经验教训，不断提升交易技巧。
除了Kraken平台提供的工具外，交易者还可以利用其他资源进行市场监控，例如：
- 加密货币新闻网站和社交媒体： 及时了解行业动态、项目进展和监管政策变化，这些信息都可能对市场产生重大影响。
- 市场分析报告： 阅读专业分析师的报告，了解他们对市场的看法和预测，从而更好地把握市场趋势。
- 经济日历： 关注重要的宏观经济数据发布，例如通货膨胀率、失业率等，这些数据也可能对加密货币市场产生影响。
8. 平仓：结束您的做空交易
当您决定结束您的加密货币做空交易时，就需要执行“平仓”操作。平仓是逆转您先前操作的关键步骤，它本质上是买回您最初卖出的加密货币资产，并将借入的资产归还给借贷平台。
平仓过程通常在与您发起做空交易时所使用的同一交易界面内进行。您只需选择与开仓操作相反的动作即可完成平仓。举例来说，如果您最初卖出了比特币（BTC）以建立空头头寸，那么在平仓时，您需要买入相同数量的比特币。系统会自动将您购买的比特币用于归还您之前借入的比特币，从而结束您的做空交易。
在执行平仓操作时，需要密切关注当前的市场价格。您的平仓价格与开仓价格之间的差额，决定了您的最终盈亏。如果平仓价格低于您的开仓价格，恭喜您，您获得了盈利。反之，如果平仓价格高于您的开仓价格，您将面临亏损。因此，在进行平仓操作前，务必进行充分的市场分析和风险评估，以做出明智的决策。
还需注意交易平台可能存在的交易费用和滑点。这些因素也会影响您的最终盈亏。一些平台可能还会设置自动平仓机制，当您的亏损达到一定阈值时，系统会自动执行平仓操作，以防止您的损失进一步扩大。了解平台的具体规则和机制，有助于您更好地控制风险。
风险提示
- 高风险: 做空交易是一种高风险投资行为，尤其是在使用杠杆的情况下。杠杆可以放大潜在收益，但同时也显著放大了潜在损失。市场价格走势可能与您的预期方向相反，导致您遭受超出初始投资额的重大损失。务必充分理解杠杆机制及其风险。
- 爆仓风险: 爆仓是指您的账户因亏损超过账户中的保证金而被强制平仓。在做空交易中，如果市场价格上涨，您的亏损将会增加。当亏损达到一定程度时，交易所或平台会自动平仓您的头寸，以避免您欠下更多的债务。爆仓会导致您损失全部本金，因此风险管理至关重要。
- 资金费率 (Funding Rate): 在包括Kraken在内的许多加密货币交易平台上，做空交易通常涉及支付资金费率。资金费率是借入加密货币的成本，类似于贷款利息。资金费率由市场供求关系决定，当做空需求大于做多需求时，做空者通常需要支付资金费率给做多者，反之亦然。资金费率会直接影响您的交易盈利能力，需要密切关注。
- 市场波动: 加密货币市场以其极高的波动性而闻名。价格可以在短时间内经历剧烈且不可预测的波动。这种波动性会增加做空交易的风险。例如，价格的快速上涨可能会触发您的止损单，导致您以低于预期的价格平仓，从而遭受损失。极端情况下，剧烈的价格波动甚至可能导致您的仓位被爆仓，即使您设置了止损单。因此，制定完善的风险管理策略至关重要。
重要提示：在进行加密货币做空交易前务必审慎评估
- 风险认知与管理： 加密货币做空交易涉及高风险，包括但不限于市场波动性、杠杆效应放大损失、以及清算风险。在开始交易前，务必充分了解这些风险，并制定全面的风险管理策略，例如设置止损订单，控制仓位大小。
- 资金安全： 切勿投入超出您承受能力的资金。加密货币市场波动剧烈，做空交易存在快速亏损的可能。请确保您的投资资金不会对您的生活造成重大影响。
- 模拟交易实践： 在真实交易前，强烈建议您在Kraken或其他平台提供的模拟账户上进行充分的练习。熟悉交易平台的各项功能，例如下单类型、杠杆设置、以及风险管理工具的使用。
- 持续学习与技能提升： 加密货币市场瞬息万变。持续学习并提升您的交易技能至关重要。关注行业动态、阅读专业分析报告、参与在线课程，不断完善您的交易策略。
- 杠杆谨慎使用： 杠杆可以放大盈利，但同时也显著放大了亏损。谨慎使用杠杆，并充分了解其潜在风险。根据您的风险承受能力和交易经验，选择合适的杠杆倍数。
在Kraken交易所进行加密货币做空交易需要深入的市场洞察力和精密的交易计划。这包括对技术指标的分析、对市场情绪的把握、以及对潜在风险的预判。制定明确的入场点、止损点和止盈点，并严格执行您的交易计划。
