Kraken交易所止损订单设置指南：保护您的投资

时间：2025-02-11 17:16:50 目录：社区阅读：14

Kraken 交易所止损订单设置指南：保护您的加密货币投资

Kraken 交易所提供了强大的交易工具，其中包括止损订单，这是一种重要的风险管理工具，可以帮助交易者在价格下跌时限制损失。本文将详细介绍如何在 Kraken 交易所设置止损订单，以便您更好地保护您的加密货币投资。

什么是止损订单？

止损订单是一种预先设定的交易指令，旨在限制投资者在交易中可能遭受的潜在损失。交易者预先设定一个特定的价格水平，即止损价格。当市场价格触及或跌破（对于多头仓位）或上涨超过（对于空头仓位）这个止损价格时，止损订单会被触发，自动转换为市价订单或限价订单，并以当时市场上可执行的最佳价格执行，从而达到保护投资的目的。

止损订单的核心功能在于风险管理。它可以帮助投资者在市场行情不利的情况下自动退出交易，避免损失进一步扩大。举例来说，假设您以 40,000 美元的价格购买了比特币（BTC），为了防范价格下跌带来的风险，您可以设置一个止损价格为 38,000 美元的止损订单。如果比特币的价格不幸下跌到 38,000 美元，您预设的止损订单会被立即触发，系统将自动执行卖出操作，力求以尽可能接近 38,000 美元的价格出售您的比特币。这样，您的最大潜在损失就被有效地限制在 2,000 美元左右（实际损失可能会因交易费用、市场滑点等因素略有偏差）。止损订单不仅仅适用于多头头寸，同样可以应用于空头头寸，用于限制价格上涨带来的风险。

Kraken 交易所提供的止损订单类型

Kraken 交易所提供多种止损订单，旨在帮助交易者管理风险并锁定利润。这些订单类型允许用户在价格达到预设水平时自动执行交易。

止损限价单 (Stop-Limit Order)： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。用户需要设置两个价格：止损价和限价。当市场价格达到或超过止损价时，系统会提交一个以指定限价或更优价格买入或卖出的限价单。这种订单类型能更好地控制执行价格，但不能保证一定成交，因为如果市场价格快速变动，限价单可能无法及时成交。例如，当交易者希望以不低于某个特定价格出售资产时，可以设置止损价略低于当前市场价格，并设置一个可接受的最低限价。
止损市价单 (Stop-Market Order)： 止损市价单是最常见的止损订单类型。用户只需设置一个止损价。当市场价格达到或超过止损价时，系统会立即提交一个市价单进行交易。这种订单类型的优点是成交速度快，几乎可以保证成交，但缺点是最终成交价格可能与预期价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。例如，交易者担心价格下跌，可以设置一个止损价，一旦价格触及该价位，系统将立即以市价卖出，以减少潜在损失。
追踪止损单 (Trailing Stop Order)： 追踪止损单允许止损价根据市场价格的有利变动而自动调整。用户需要设置一个追踪幅度，可以是固定金额或百分比。对于多头头寸，止损价会随着市场价格的上涨而上涨，但不会随着价格的下跌而下跌。对于空头头寸，止损价会随着市场价格的下跌而下跌，但不会随着价格的上涨而上涨。这种订单类型可以帮助交易者锁定利润，同时限制潜在损失。例如，如果交易者持有多头头寸，并设置了追踪止损单，当价格上涨时，止损价也会相应提高，从而锁定部分利润；如果价格下跌，止损价则保持不变，并在达到止损价时触发卖出，限制损失。

止损市价单 (Stop-Market Order): 这是最基本的止损订单类型。当市场价格达到或超过您设定的止损价格时，该订单将立即作为市价订单执行。这意味着它将以当时可用的最佳价格出售您的资产，无论价格是多少。这种类型的订单可以确保您的订单被执行，但实际成交价格可能与止损价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈的情况下。

止损限价单 (Stop-Limit Order): 这种类型的订单允许您设置止损价格和限价。止损价格是触发订单的价格，而限价是您愿意接受的最低出售价格。当市场价格达到或超过止损价格时，该订单将变成一个限价订单，并尝试以不低于您设定的限价出售您的资产。止损限价单可以帮助您更好地控制成交价格，但如果市场价格迅速下跌至低于您的限价，您的订单可能无法成交。

止损追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种动态的止损订单，其止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整。您可以设置一个追踪距离，表示止损价格与当前市场价格之间的距离。例如，如果您以 40,000 美元购买了比特币，并设置了 5% 的追踪距离，则初始止损价格将为 38,000 美元。如果比特币价格上涨至 42,000 美元，止损价格将自动调整为 39,900 美元。如果比特币价格下跌至 39,900 美元，您的止损订单将被触发。追踪止损单特别适合于在上升趋势中锁定利润，同时在趋势反转时限制损失。

在 Kraken 交易所设置止损订单的详细步骤

以下是在 Kraken 交易所设置止损订单的详细且通用步骤，旨在帮助您有效管理交易风险：

登录您的 Kraken 账户： 访问 Kraken 交易所官方网站，使用您的用户名和密码安全登录。务必启用双因素认证（2FA）以增强账户安全性。

登录您的 Kraken 账户：首先，访问 Kraken 交易所的官方网站并使用您的用户名和密码登录。

导航至交易页面：登录后，找到并点击“交易”或类似的选项，进入交易页面。

选择交易对：在交易页面上，选择您想要交易的加密货币交易对，例如 BTC/USD 或 ETH/EUR。

选择订单类型：在订单输入框中，找到订单类型选项，并选择“止损市价单”或“止损限价单”或“追踪止损单”，具体取决于您的交易策略。

设置止损价格：输入您希望设置的止损价格。这是当市场价格达到或超过该价格时，您的订单将被触发的价格。

(如果选择止损限价单) 设置限价：如果您选择的是止损限价单，还需要输入您希望设置的限价。这是您愿意接受的最低出售价格。

(如果选择追踪止损单) 设置追踪距离：如果您选择的是追踪止损单，需要设置追踪距离，可以是固定金额或者百分比。

输入交易数量：输入您想要出售的加密货币数量。

检查订单信息：仔细检查所有订单信息，确保止损价格、限价（如果适用）和交易数量都正确无误。

确认并提交订单：点击“提交订单”或类似的按钮，确认您的订单。系统可能会要求您进行二次验证，例如输入双重身份验证码。

示例：设置止损市价单

假设您持有 1 个比特币 (BTC)，最初以 40,000 美元的价格购入。为了有效管理下行风险，并在市场价格不利变动时限制潜在损失，您计划设置一个止损市价单。您设定的止损价格为 38,000 美元。

登录 Kraken 账户： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 Kraken 交易账户。确保持续关注Kraken官方公告，避免钓鱼网站。
导航至 BTC/USD 交易页面： 登录后，找到并进入比特币 (BTC) 与美元 (USD) 的交易市场。通常，这可以通过交易平台上的资产列表或交易对搜索功能实现。
选择“止损市价单”作为订单类型： 在订单类型选项中，选择“止损市价单”。不同的交易平台可能会有略微不同的界面布局，但通常会在下拉菜单或单选按钮组中提供各种订单类型选择。注意：有些平台可能将止损市价单称为"Stop-Market Order"。
输入止损价格： 在指定的“止损价格”或类似命名的字段中，输入您预设的止损价格，即 38,000 美元。该价格是触发市价单出售您比特币的价格阈值。
输入交易数量： 在“数量”字段中，输入您希望出售的比特币数量。在本例中，输入“1”，代表出售您持有的全部 1 个比特币。
复核并提交订单： 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括订单类型（止损市价单）、止损价格（38,000 美元）和交易数量（1 BTC）。确认所有信息准确无误后，点击“提交订单”或类似的按钮。

当比特币的交易价格下跌并触及或跌破 38,000 美元的止损价格时，您的止损市价单将被自动触发。系统将立即向市场提交一个市价单，尝试以当时市场上可用的最佳价格出售您的 1 个比特币。请注意，最终成交价格可能略低于止损价格，尤其是在市场波动剧烈的情况下，这被称为滑点。

示例：设置止损限价单

假设您持有 1 个比特币 (BTC)，该比特币的购买成本为 40,000 美元。为了管理风险，您不希望以低于 37,500 美元的价格出售该比特币。在这种情况下，您可以设置一个止损限价单，其中止损价格设置为 38,000 美元，限价设置为 37,500 美元。

止损限价单结合了止损单和限价单的特性。止损价格是触发订单的价格，而限价是您愿意接受的最低出售价格（或最高购买价格）。

登录您的 Kraken 账户，导航至 BTC/USD 交易页面。确保您已完成必要的身份验证步骤，并已启用交易功能。
在订单类型选项中，选择“止损限价单”。Kraken 界面通常会提供一个下拉菜单或类似的控件来选择不同的订单类型。
在止损价格字段中，输入 38,000 美元。这是您的止损单被激活的价格点。一旦市场价格达到或低于此价格，您的限价单将被提交到市场。
在限价字段中，输入 37,500 美元。这是您愿意接受的最低出售价格。您的订单将尝试以此价格或更高的价格成交。
在数量字段中，输入 1，表示您希望出售 1 个比特币。请仔细检查此数字，确保其与您希望交易的金额相符。
在提交订单之前，务必仔细检查所有订单详细信息，包括订单类型、止损价格、限价和数量。确认所有信息均准确无误后，再提交订单。 Kraken通常会提供一个订单确认屏幕，以便您在提交前进行最终审核。

运作方式：如果比特币价格下跌至 38,000 美元（您的止损价格），您的止损限价单将被触发。这意味着系统会自动创建一个以 37,500 美元（您的限价）或更高价格出售 1 个比特币的限价单，并提交到 Kraken 的订单簿。

风险提示：重要的是要理解，止损限价单并不能保证您的订单一定能成交。如果价格迅速下跌并跌破 37,500 美元，您的订单可能无法成交，因为市场上可能没有买家愿意以您的限价或更高的价格购买。市场波动剧烈时，即使价格在37,500 美元之上短暂停留，您的订单也可能因成交量不足而无法完全成交。

建议：为了提高订单成交的可能性，您可以考虑将限价略微高于您期望的最低售价。然而，这也意味着您可能会以略低于您最初期望的价格出售您的比特币。仔细权衡潜在的风险和回报，并根据您的个人风险承受能力做出决定。

示例：设置追踪止损单

假设您持有 1 个比特币 (BTC)，以 40,000 美元的价格购入。您现在希望利用上升趋势来锁定部分利润，同时允许价格继续上涨。为此，您可以设置一个追踪止损单，设定一个与当前价格保持一定百分比或固定金额的止损距离。

在此示例中，您决定设置一个 5% 追踪距离的追踪止损单。这意味着止损价格将始终低于当前市场价格的 5%。

登录您的 Kraken 账户，导航至 BTC/USD 交易页面。这是进行比特币交易的专用界面。
选择“追踪止损单”作为您的订单类型。Kraken 交易平台通常会在订单类型下拉菜单中提供此选项。
在“追踪距离”字段中输入 5%。这指定了止损价格与市场价格之间的差距。您也可以选择使用固定金额，例如 2000 美元，而不是百分比。
在“数量”字段中输入 1。这表示您希望交易的比特币数量，在本例中为您的全部持有量。
仔细检查订单信息，包括订单类型、追踪距离、数量以及预估的止损价格。确认所有信息准确无误后，提交订单。

按照上述设置，初始止损价格将计算为 38,000 美元 (40,000 美元 - 5% * 40,000 美元)。这意味着如果比特币价格下跌至 38,000 美元，您的卖单将被触发。

更重要的是，如果比特币价格上涨，例如上涨至 42,000 美元，止损价格将自动向上调整至 39,900 美元 (42,000 美元 - 5% * 42,000 美元)。止损价格始终跟随市场价格上涨，并保持 5% 的追踪距离。

如果比特币价格随后下跌，并且触及或跌破 39,900 美元，您的追踪止损单将被触发。Kraken 平台将尝试以当时市场上可用的最佳价格出售您的 1 个比特币。这可以帮助您锁定利润，并限制潜在的损失。

止损订单的注意事项

止损价格设置： 谨慎选择止损价格，避免因市场短期波动或“假突破”而被意外触发。过近的止损位容易被市场波动扫掉，而过远的止损位则可能导致不必要的损失。考虑使用ATR（平均真实波幅）等指标来衡量市场波动性，并以此为依据设置合理的止损距离。
交易量影响： 大额止损订单可能会影响市场流动性，尤其是在交易量较低的市场中。集中大量的止损单可能导致价格加速下跌，从而以更低的价格成交。因此，考虑分散止损订单或使用隐藏止损订单（Iceberg Orders），以减少对市场的影响。
滑点风险： 止损订单以市价执行，这意味着实际成交价格可能与设定的止损价格存在偏差，这就是滑点。在市场波动剧烈或流动性不足时，滑点发生的可能性和幅度都会增加。可以通过选择流动性更好的交易平台或使用限价止损单（Stop-Limit Order）来降低滑点风险，但限价止损单在价格快速跳动时可能无法成交。
止损类型选择： 了解不同类型的止损订单。除了常见的固定止损外，还可以考虑使用追踪止损（Trailing Stop），它会随着价格上涨而自动调整止损位，锁定利润并降低风险。时间和价格止损结合使用，更加灵活适应市场变化。
止损订单的监控与调整： 定期检查和调整止损订单。市场情况会随着时间推移而变化，原先设定的止损位可能不再合适。特别是对于长期持有的仓位，需要根据市场趋势、支撑阻力位以及个人风险承受能力来重新评估止损策略。
避免情绪化止损： 不要因为市场短期的上涨或下跌而随意修改止损订单。止损策略应该基于交易计划和风险管理原则，而不是受到情绪的驱动。频繁修改止损订单可能会导致不必要的损失或错过盈利机会。
考虑交易费用： 在设置止损价格时，需要将交易费用（如手续费、滑点等）考虑在内。止损价格应该足以覆盖这些费用，以确保盈利。
与交易策略结合： 止损订单应该与你的整体交易策略相协调。不同的交易策略可能需要不同的止损方法。例如，趋势跟踪策略可能需要更宽松的止损位，而日内交易策略则可能需要更严格的止损位。