Deribit交易所期货合约止损止盈设置详解

设置止损单：

• 选择交易平台上的“止损单”（Stop Order）选项。不同的交易所或交易平台可能在界面显示上略有差异，但核心功能一致。
• 触发价格（Trigger Price）： 触发价格是止损单生效的关键。当市场价格达到或超过您设定的触发价格时，止损单将被激活并发送到市场。
  • 做多止损： 如果您持有做多头寸（例如，买入比特币期货），您希望在价格下跌到一定程度时自动止损，以限制潜在的损失。在此情况下，您需要设置一个低于当前市场价格的触发价格。例如，假设您做多比特币期货，当前价格为$27,000，您希望在价格跌至$25,000时止损，那么您就输入$25,000作为触发价格。
  • 做空止损： 如果您持有做空头寸（例如，卖出比特币期货），您希望在价格上涨到一定程度时自动止损。这时，您需要设置一个高于当前市场价格的触发价格。
  • 理解滑点： 尤其是在市场波动剧烈时，实际成交价格可能会与触发价格存在一定偏差，即滑点。这是由于市场流动性和订单执行速度等因素造成的。
• 数量（Quantity）： 指示您希望通过止损单平仓的合约数量。这应该与您持有的对应合约数量相匹配，或者小于您持有的数量以部分止损。请务必仔细核对数量，避免因数量错误导致意外的交易结果。
• 价格（Price）： 设置止损单时，您可以选择使用市价单或限价单。
  • 市价单（Market Order）： 选择“市价”意味着您的止损单一旦被触发，将立即以当时市场上的最佳可用价格执行。这种方式通常能保证成交，但无法保证成交价格。在市场波动剧烈时，成交价格可能与触发价格相差较大。
  • 限价单（Limit Order）： 选择“限价”允许您指定一个您愿意接受的最低卖出价格（对于做多止损）或最高买入价格（对于做空止损）。止损单触发后，将以您设定的限价或更好的价格执行。使用限价单的优点是可以控制成交价格，但缺点是如果市场价格快速下跌（或上涨），订单可能无法成交，导致止损失败。 需要注意价格设置得太低（或太高）可能导致止损单无法成交，增加风险。
  • 选择建议： 在高流动性的市场中，市价单通常是更安全的选择，因为可以确保止损单被执行。在低流动性或波动性较大的市场中，限价单可以帮助您避免因滑点造成的意外损失，但需要权衡可能无法成交的风险。
• 高级选项（Advanced Options）： 某些交易平台，例如Deribit，提供了更多高级选项，以满足更复杂的交易策略。
  • 只减仓（Reduce Only）： 勾选“只减仓”选项后，该止损单只能减少您现有的仓位，而不能增加仓位。这在某些情况下非常有用，例如防止意外开仓或避免与其他订单冲突。尤其是在使用多个自动交易策略时，此选项可以防止策略之间的相互干扰。
  • Post-Only： 确保您的限价单进入订单簿，成为 maker，享受更低的手续费。如果订单会立即与现有订单成交，则该订单会被取消。
  • 隐藏订单（Hidden Order）： 隐藏订单不会显示在公开的订单簿中，可以减少对市场的影响。
  • 有效期（Time in Force）： 可以设置订单的有效期，例如GTC（Good Till Cancelled，直到取消为止）或IOC（Immediate or Cancel，立即成交或取消）。
• 点击“卖出/做空”按钮（具体按钮名称可能因平台而异），仔细核对您的止损单参数，确认无误后提交。在提交订单前，务必再次检查触发价格、数量和价格类型，确保符合您的交易计划。

设置止盈单：

• 选择“止盈单”（Take Profit Order）。止盈单是一种预先设定的订单，当市场价格达到或超过您设定的目标价格时，系统会自动执行该订单，以锁定利润。
• 触发价格 (Trigger Price)： 输入您希望止盈单被触发的价格。触发价格是止盈单启动的关键价格点。例如，如果您做多比特币期货，并希望在价格上涨至$30,000时止盈，那么您需要在此处输入$30,000。这意味着当比特币价格达到或超过$30,000时，您的止盈单将被激活并发送到市场。反之，如果您做空比特币期货，则止盈价格应低于您做空时的价格。
• 数量 (Quantity)： 输入您希望止盈平仓的合约数量。此数量代表您希望在达到止盈价格时出售或买回的合约数量。确保输入的数量不超过您持有的总仓位，否则可能导致意外的风险。部分平台允许您选择平仓所有仓位或仅平仓部分仓位。
• 价格 (Price)： 您可以选择“市价”（Market）或“限价”（Limit）。
  • 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。选择市价单通常能确保您的止盈单快速执行，尤其是在市场波动剧烈时，能最大程度地避免未能及时止盈的情况。
  • 限价单： 只有当市场价格达到或优于您设定的价格时才会成交。使用限价单可以控制止盈的最低（或最高）成交价格，但存在未能成交的风险。
  建议选择市价单，以确保止盈单能够及时成交，尤其是在加密货币市场波动较大的情况下。
• 高级选项 (Advanced Options)： 同样可以根据需要选择“只减仓”等高级选项。
  • 只减仓 (Reduce Only)： 确保该订单只能减少您的现有仓位，而不能增加仓位。这可以防止在极端市场情况下，由于订单执行问题导致意外开仓。
  • 其他高级选项可能包括设置止损单、调整杠杆比例等，具体取决于您所使用的交易平台。
• 点击“卖出/做空”按钮，确认您的止盈单。在确认之前，请务必仔细检查所有参数，包括触发价格、数量和价格类型，以确保它们符合您的交易策略和风险承受能力。下单后，您可以随时在订单管理界面查看和修改您的止盈单。

方法二：运用条件委托单 (Conditional Order)

Deribit 平台提供的条件委托单功能，为交易者提供了构建精细化交易策略的强大工具。 通过预设触发条件，当市场价格触及特定水平时，系统将自动执行预先设定的委托单。 这为用户实现自动化止损和止盈策略提供了便利，能够在无需持续盯盘的情况下，有效管理交易风险和锁定潜在利润。 条件委托单支持多种触发类型，例如：限价触发、市价触发、追踪止损触发等，交易者可以根据自身交易策略灵活选择。

条件委托单的优势在于其自动化执行的特性，避免了因情绪波动或反应迟缓而错失交易机会的可能性。 它还能够有效降低交易所需的精力投入，使交易者可以将更多时间用于市场分析和策略优化。 在高波动性的加密货币市场中，条件委托单更是不可或缺的风险管理工具。 合理设置条件委托单，可以有效控制潜在亏损，并抓住市场上涨的盈利机会。

设置条件：

• 条件类型 (Condition Type)： 选择触发订单所依据的价格来源。
  • 标记价格 (Mark Price)： 使用交易所提供的标记价格，该价格通常基于现货价格和资金费率计算得出，旨在减少不必要的清算风险。标记价格的计算通常会采用移动平均或其他平滑机制来降低短期价格波动的影响。选择此项可以避免因市场瞬时波动造成的意外触发。
  • 指数价格 (Index Price)： 使用由多个交易所加权平均计算得出的指数价格。指数价格更能反映市场的整体价格水平，不易受到单个交易所异常交易的影响。选择此项可以使触发条件更贴近市场共识价格。
• 条件 (Condition)： 选择价格与触发价格之间的关系。
  • 大于 (Greater Than)： 当所选条件类型（标记价格或指数价格）高于设定的触发价格时，订单将被触发。通常用于设置做多头寸的止盈单或做空头寸的止损单。
  • 小于 (Less Than)： 当所选条件类型（标记价格或指数价格）低于设定的触发价格时，订单将被触发。通常用于设置做空头寸的止盈单或做多头寸的止损单。
• 触发价格 (Trigger Price)： 输入具体的触发价格数值。
  • 触发价格是订单启动的临界点。设置触发价格时，需要综合考虑市场波动性、交易策略以及风险承受能力。
  • 止损单： 为限制潜在损失而设置。例如，如果您做多，则应设置一个低于当前价格的触发价格。如果价格下跌到触发价格，止损单将被激活，卖出您的头寸。
  • 止盈单： 为锁定利润而设置。例如，如果您做多，则应设置一个高于当前价格的触发价格。如果价格上涨到触发价格，止盈单将被激活，卖出您的头寸。
  • 设置触发价格时，请确保该价格在您可接受的风险范围内，并考虑到交易手续费和潜在的滑点。

设置执行订单：

• 订单类型 (Order Type)： 交易者可根据自身交易策略和市场状况选择不同的订单类型。 “市价单”（Market Order）以当前市场最优价格立即执行，保证成交，但成交价格可能存在滑点。 “限价单”（Limit Order）允许交易者设定预期成交价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，订单才会执行，有助于控制成交价格，但可能无法立即成交。 高级订单类型还包括止损单、止损限价单等，用于风险管理和更复杂的交易策略。
• 数量 (Quantity)： 需要平仓的加密货币数量。 务必仔细核对数量，避免因数量错误导致不必要的损失。 部分交易平台允许使用百分比来指定平仓数量，例如平仓持有仓位的 50%。
• 价格 (Price)： 如果选择限价单，需指定期望的成交价格。 该价格必须是交易者愿意接受的最高（买入）或最低（卖出）价格。 设置合理的价格是限价单成功的关键，价格过高或过低都可能导致订单无法成交。 市场波动性较大时，限价单的成交概率会受到影响。